企业偿债能力分析（企业偿债能力分析）

大家好，小律来为大家解答以上问题。企业偿债能力分析，企业偿债能力分析很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

(1)什么是企业的偿债能力？偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务和短期债务的能力。企业是否具有支付现金和偿还债务的能力是其健康生存和发展的关键。企业的偿债能力是反映其财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。企业的偿债能力，从静态上讲，是以其资产清偿债务的能力；从动态的角度看，它是用企业资产和业务流程创造的利润来偿还债务的能力。

(二)企业的偿债能力指标有哪些？偿付能力指标包括短期偿付能力指标和长期偿付能力指标。

(一)短期偿债能力的指标短期偿债能力的衡量指标主要包括：流动比率、速动比率、现金流动负债比率。

1.流动比率流动比率=流动资产/流动负债100%

一般来说，流动比率越高，企业的短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障。国际上一般认为现行比例200%比较合适。

在使用流动比率时，我们必须注意以下问题：

(1)虽然流动比率越高，企业流动资产偿还短期债务的保障程度越强，但并不意味着企业有足够的现金或存款来偿还债务。原因在于流动资产质量如何影响企业的真实偿债能力。比如流动比率高也可能是存货积压、应收账款增加、回款期限延长、待处理财产损失增加等原因造成的。

(2)从短期债权人的角度来看，自然希望流动比率越高越好。然而，从企业管理的角度来看，过高的流动比率通常意味着企业持有过多的闲置现金，这必然导致机会成本的增加和盈利能力的降低。

(3)流动比率是否合理，不同企业和同一企业不同时期的评价标准不同。

(4)应消除一些虚假因素的影响。

2.速动比率所谓速动资产，是指流动资产减去流动性差的不稳定存货、预付款项、一年内到期的非流动资产、待处理流动资产损失和其他流动资产的余额。

由于该指标剔除了存货等流动性差、不稳定的资产，因此比流动比率更能准确、可靠地评价企业的短期偿债能力。

速动比率=速动资产/流动负债100%

流动资产=货币资金交易金融资产应收账款应收票据

=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其他流动资产

一般来说，速动比率越高，企业偿还流动负债的能力越强。在国际上，一般认为速动比率100%比较合适。

3.现金流量负债比率该指标从现金流量的角度反映了企业当期支付短期负债的能力。

现金流动负债率=年经营现金流量净额/年末流动负债100%

指标越大，企业经营活动产生的净现金流量越多，越能保证企业按时偿还到期债务，但也不是越大越好。如果指标过大，企业的营运资金利用不足，盈利能力不强。

(二)长期偿债能力的指标长期偿债能力的衡量指标主要包括：资产负债率、或有负债比率、产权比率、已获利息倍数和有息负债比率。

1.资产负债率资产负债率=总负债/总资产100%

一般来说，资产负债率越小越强

2.产权比率(所有者权益负债比率)产权比率=负债总额/所有者权益总额100%

一般来说，产权比例越低，企业的长期偿债能力越强，债权人权益保护程度越高，风险越小，但企业不能充分发挥债务的财务杠杆效应。

3.或有负债比率反映了所有者权益对可能发生的或有负债的保护程度。

或有负债比率=或有负债余额/所有者权益总额

或有负债余额=商业承兑汇票贴现金额对外担保金额未决诉讼和仲裁(贴现和担保引起的诉讼或仲裁除外)金额其他或有负债金额。

一般来说，或有负债比率越低，企业的长期偿债能力越强，所有者权益对或有负债的保护程度越高；或有负债比率越高，企业承担的相关风险就越大。

4.已获利息倍数(利息保证倍数)反映了盈利能力对债务偿还的保证程度。

其中：息税前利润总额=利润利息支出总额=净利润所得税利息支出。

5.有息负债比率有息负债比率是指企业在某一时点的有息负债总额与总负债的比率，反映了企业负债中有息负债所占的比重，在一定程度上反映了企业未来偿债(尤其是利息偿还)的压力。其计算公式如下：

带息负债总额=短期借款一年内到期的长期负债长期借款应付债券应付利息。

(三)分析企业偿债能力的意义偿债能力分析的意义是指一个企业有清偿债务的能力，有这种能力的企业也有利润，即利润比较高。因此，我们必须谨慎进行偿付能力分析。虽然相关问题太多，但通过偿付能力分析也能看出一个。

偿债能力分析对企业的未来也是一个很大的影响，因为具备这种能力的企业将会投资，然而在投资方面也就注重资金，但是具备偿债能力的企业在资金上相对有保障，从而也能够为企业的发展带来一定的帮助，所以这种能力是很重要的，具备这种偿债能力的企业未来将会有更好的发展，也说明这个企业具备一定的投资能力。所以对企业偿债能力分析是很有意义的，综合评估企业未来发展的方向，继而也能够让企业拥有更好的发展，未来将会给企业一个更好的方向。

本文到此结束，希望对大家有所帮助。

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