上市公司发行债券是好事还是坏事（上市公司发行债券）

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(1)上市公司发行债券进程

对于企业债券的发行，建议在企业确定发债意向后，先确定主承销商，主承销商配合企业和地方政府相关部门完成以下工作。

1.确定发行人。

2.确定担保人或担保方式。担保通常包括第三方担保、土地抵押担保、设立偿债基金等。

3.确定用于筹集资金的项目。

4.确定其他中介。

5.确定分配方案。

6.主承销商协助向地方发改委申请发行公司债券。

7.主承销商协助企业与主管部门建立关系。

8.制作申请材料，提交国家发改委审批。

9.发行和承销准备。

10.发行事项包括销售、转让、承销报告、验资等。

(2)上市公司发行债券的情况

1.募集资金用途符合国家产业政策和行业发展方向，相关手续完备，包括主管部门批准、土地、环评等。

2.企业成立三年以上，近三年无重大违法违规行为；

3.已发行的公司债券或其他债务不存在违约或延迟还本付息的情况；

4.企业发行债券的累计余额不得超过其净资产(不含少数股东权益)的40%；

5.近三年一直盈利，近三年平均净利润足以支付债券一年的利息。现实中，国家发改委一般要求近三年平均净利润能覆盖债券一年期利息的1.5倍；

6.用于固定资产投资项目的，应当符合固定资产投资项目资本金制度的要求。原则上累计发行金额不得超过项目总投资的60%。取得财产权(股权)者，准用该比例。用于补充流动资金的，不得超过发行债券总额的20%。

(3)企业发债的方式有哪些？

发行公司债券有三种方式，即面值发行、溢价发行和折价发行。假设其他条件不变，当债券的票面利率高于同期银行存款利率时，可以以超过债券面值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业多支付未来期间的利息，提前补偿；如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，就可以以低于债券面值的价格发行，这种价格称为贴现。贴现是企业在未来各期少付利息，提前补偿投资者。如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同，可以按面值发行，称为面值发行。溢价或折价是债券发行企业在债券存续期间对利息费用的调整。

本文到此结束，希望对大家有所帮助。

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